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9月18日晚间,药明康德在港交所披露了招股说明书。

 

根据此前公司公告,本次药明康德发行的H股股数占发行后公司总股本的10%至15%(超额配售权执行前),并授予承销商(簿记管理人)不超过前述发行的H股股数15%的超额配售权。

 

药明康德5月在A股上市后,连续走出16个涨停,总市值最高突破1300亿元,目前市值超过900亿元。

 

主要财务指标

药明康德成立于2000年,以医药研发外包服务(CRO)起家,向全球制药公司、生物技术公司以及医疗器械公司提供一系列的实验室研发、研究生产服务。

 

2007年8月,药明康德在美国纽约交易所上市。2015年12月,药明康德完成私有化,后其旗下大分子生物药的业务——药明生物被拆分,于2017年6月在港交所上市,目前总市值接近900亿港元。

 

在其营业记录期间,前十大客户的留存率为100%,按2017年收益计,全球前20大制药公司均为公司客户。

 

根据药明康德招股书,截至2015年、2016年及2017年的12月31日,公司的年度收益分别为48.83亿元、61.16亿元及77.65亿元,同期净利润分别为6.84亿元、11.21亿元及12.97亿元。截至2018年6月30日,药明康德六个月的收益为44.09亿,同比增长20.3%,净利润为13.04亿元,同比增长66.75%。

 

 2015年-2017年和2018年上半年,药明康德扣非净利润分别为1.8亿元、8.78亿元、9.79亿元和8.27亿,2017年扣非后净利润同比增加11.5%。而2018年上半年,药明康德扣非后净利润同比增加32.3%,不及净利润的增幅。


而从财务指标来看,药明康德的上述三个指标绝大多数超过了选股标准:2015年、2016年、2017年以及2018年上半年,其毛利率分别为34.37%、40.59%、41.72%及39.83%,净利率为14%、18.33%、16.7%和29.58%,净资产收益率(加权)则为14.45%、29.1%、21.14%(注:2018年数据未显示)。

 

为何再次选择上市

9月18日晚间,药明康德(603259.SH)向港交所提交了IPO上市申请。

这一时间,距离今年5月8日药明康德正式登陆上交所,仅仅过去了3个多月。

此前,药明康德在7月1日董事会上审议通过发行H股并在港交所主板上市的议案,8月22日股东大会投票通过,9月4日获中国证监会受理。

根据公司董事会公告,药明康德此次发行的H股股数占发行后公司总股本的10%至15%(超额配售权执行前),并授予承销商(簿记管理人)不超过前述发行的H股股数15%的超额配售权。

而其募资金额,将用于扩大中国、美国及香港地区的运营规模、收购CRO及CMO/CDMO公司、投资培育医疗行业有创新业务模式且有增长潜力的公司、开发高端科技、偿还银行贷款及补充流动资金等。

对于发行H股,药明康德表示,拥有“A+H”双融资平台,将使得海内外的投资者以及海内外客户更加直观快速的了解公司;同时,“A+H”双融资平台将为公司今后的快速健康发展提供强有力的资本支持,从而使得公司在全球范围的业务更快更好的发展。

8月21日,药明康德交出了A股上市以来的首份业绩报告,上半年实现营收44.09亿元,同比增长20.29%;净利润12.72亿元,同比增长71.31%。

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